Nachhaltig und risikodiversifiziert ordentliche Erträge erzielen

Kirchliche Anleger im Niedrigzinsumfeld

Ein Beitrag von Weert Diekmann und Christian Hesse

Abb.: AdobeStock_7095311, Seeds of Growth von James Thew
Nachhaltige Fondslösung der Deka

Für kirchliche Institutionen bleibt es im strukturellen Niedrigzinsumfeld herausfordernd, ordentliche Erträge zu erwirtschaften. Umso wichtiger ist es, kreative Lösungen im Rahmen der Anlagerichtlinien zu finden. Bestimmte Fondskonstruktionen ermöglichen es, die Vorteile von Anleihen zu nutzen und zugleich an der Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren. Solche Fonds vereinnahmen über Aktienoptionen Prämien, welche wiederum den Erwerb von attraktiven Anleihen ermöglichen. Kirchliche Anleger erhalten damit Zugang zu zwei Renditequellen, die weitgehend unabhängig voneinander funktionieren und sich in unterschiedlichen Marktphasen gegenseitig ergänzen. 

Risikodiversifikation zwischen Aktien und Anleihen

Das Prinzip erinnert an Aktienanleihen. Allerdings weist die Fondskonstruktion einen entscheidenden Unterschied gegenüber Aktienanleihen-basierten Ansätzen auf: Im Gegensatz zu diesen diversifiziert sie nicht nur die Risiken von Aktien, sondern auch die von Anleihen.

Anleger sollten jedoch berücksichtigen, dass der Fonds u.a. durch Marktrisiken der Aktien-, Anleihe- und Optionsmärkte Wertschwankungen unterliegt, die sich auch negativ auf den Wert der Anlage auswirken können. 

Nachhaltige Fondslösung der Deka

Der am 1. April 2021 aufgelegte „Deka-Prämienstrategie Select“ kombiniert Rentenpapiere mit Aktienoptionen und vereinnahmt gezielt Aktienoptionsprämien auf Basis einer quantitativen, streng systematischen Strategie.

Der Fonds entspricht den Anforderungen des Artikels 8 der Offenlegungsverordnung. Sowohl auf der Anleihen- als auch der Aktienbasistitel-Seite sind Nachhaltigkeitskriterien implementiert, die ein Investment in nicht-nachhaltige Unternehmenskategorien ausschließen.

Bei den Aktien-Basiswerten handelt es sich um Einzeltitel aus dem EuroStoxx 600. Aus diesem Universum werden die nachhaltigen Werte identifiziert, die eine aussichtsreiche Kombination aus hoher Risikoprämie und niedriger Ausübungswahrscheinlichkeit bieten.

Abb.: DekaBank Deutsche Girozentrale

Fondsprofil Deka-Prämienstrategie Select I

*Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden. Bei Fragen zu den Kosten wenden Sie sich bitte an Ihren Kundenbetreuer / Ihre Kundenbetreuerin.)

Anleihen mit acht Monaten Restlaufzeit

Das Anleihe-Portfolio ist das Ergebnis eines strukturierten Restlaufzeiten-Managements, bei dem Anleihen bester Bonität (Investment Grade-Euro) unter der Prämisse geringer Durationsrisiken ausgewählt werden.

Das Portfolio weist kaum Kreditrisiken auf und ist breit diversifiziert. Auf diese Weise soll eine jährliche Ausschüttungsquote von aktuell 2,75 bis 3,25 Prozent auf Gesamtportfolioebene erzielt werden. Es besteht jedoch keine Garantie für die Erreichung der mit der Anlagestrategie angestrebten Ausschüttungsquote.

Für die Höhe der Beimischung im Gesamtportfolio ist die Aktienquote innerhalb der Anlagerichtlinien ausschlaggebend. Dies hängt vom individuellen Risikoprofil ab.

Die Experten der Deka stehen Ihnen bei diesem und allen anderen Anlagethemen zur Verfügung. Nehmen Sie gerne Kontakt zu uns für einen ersten Informationstermin auf. Besuchen Sie uns auch auf www.deka-institutionell.de.

Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Deka Investmentfonds sind die jeweiligen wesentlichen Anlegerinformationen, die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jeweiligen Berichte, die Sie in deutscher Sprache bei Ihrer Sparkasse oder Landesbank oder von der DekaBank Deutsche Girozentrale, 60625 Frankfurt und unter www.deka.de erhalten.

Ihre Kundenbetreuung für kirchliche Anleger: Oeffentlicher-Sektor@deka.de

Abb: DekaBank Deutsche Girozentrale

Weert Diekmann ist Kundenbetreuer im Kompetenzteam Öffentlicher Sektor/Non Profit im institutionellen Vertrieb der DekaBank

Abb.: DekaBank Deutsche Girozentrale

Christian Hesse ist Kundenbetreuer im Kompetenzteam Öffentlicher Sektor/Non Profit im institutionellen Vertrieb der DekaBank